课程特色：
【顺应趋势】央行、银监会、证监会、保监会和外管局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，本次新规堪称史上最全、最深、最严的监管文件，对银行理财、券商资管、信托、私募基金、公募基金、保险资管等各金融细分领域和整个资产管理行业造成深远的影响。新规旨在为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防范和控制金融风险，引导社会资金流向实体经济，更好地支持经济结构调整和转型升级做出相关指导。可以预见的是，新政将成为未来资管行业发展的纲领性文件。该份征求意见稿对于现行的业务将带来哪些改变？在此背景下，未来资管业务该如何合规开展？存在哪些机会？
【精品内容】四位资管业务资深专业人士：<知名银行资管业务资深专业人士>、<知名信托公司资管中心专业人士>、<知名券商资管创新业务专业人士>、<私募资产管理资深实战专业人士>，从四个角度进行深入解读、分析、探讨：资管新规下银行参与同业合作的方式、银行业务的趋势及转型；资管业务新规下私募基金合规运营、主动管理路径设计；资管新规对信托业务的影响分析及未来发展方向探讨；监管新规对券商资管产品设计带来的影响及应对等内容。
参考提纲：
第一讲：资管新规下银行参与同业合作的方式、银行业务的趋势及转型
主讲嘉宾：知名银行资管业务资深专业人士（3小时）
一、资管新规简析及其对大资管行业的影响
二、资管新规涉及银行业务的要点及影响
（一）规范资管业务定义（保本理财）
（二）打破刚性兑付（净值型理财产品、募集资金、流动性）
（三）托管独立第三方（托管业务）
（四）投资限制与鼓励（非标）
（五）规范资金池
（六）控制分级产品发行
三、资管新规下银行业务的趋势及转型思路探讨
（一）结构化存款替代保本理财
（二）发行净值型产品，提高投研能力
（三）银行资管子公司
（四）开展投资银行业务
四、流动性新规下的银行同业业务
（一）流动性新规出台的目的
（二）流动性新规的要点及影响
1、新增三大指标（净稳定资金比例、流动性匹配率、优质流动性资产充足率）
2、银行加强负债集中度限额管理
3、银行加强抵（质）押品管理
4、同业存单纳入同业负债计算
（三）新规下银行参与同业合作的方式
1、线下同业业务
2、线上同业业务
3、同业委外
五、总结与答疑交流
第二讲：资管业务新规解读、私募基金合规运营、主动管理路径设计以及发展展望
主讲嘉宾：私募资产管理资深实战专业人士（4.5小时）
一、“十九大”报告及金融结构性供给侧改革的新金融时代
（一）“十九大”报告关于金融改革的分析
（二）“周小川：守住不发生系统性金融风险的底线”解读
（三）新旧金融时代，资管业务业态之异同
（四）金融结构性供给侧改革框架（一带一路、养老金入市A股、扶贫）
二、“新金融时代”的重要监管政策要点解读
（一）客户适当性制度解读
1、《证券期货投资者适当性管理办法》解读
2、私募机构日常客户适当性管理执行和落实要点
3、客户适当性纠纷案例解析及客户适当性核心要点
（二）《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》要点解读
三、如何搭建资产管理业务合规运营体系
（一）金融机构合规监管的逻辑
（二）底线监管逻辑下，私募资管业务基础制度安排、买卖基础关系、各主体权责利
（三）资产管理业务合规体系系统观
（四）新金融视角下，私募资管业务监管要点（契约型私募基金产品为例）
1、契约型私募基金产品的通行流程及要点
2、契约型私募基金产品的基金业协会备案
3、契约型私募基金产品的“资金流”管理
4、契约型私募基金产品的“闲置资金”管理
5、契约型私募基金产品的“管理费等”管理
6、契约型私募基金产品的“合同体系”管理
7、契约型私募基金产品的托管及金融外包服务要点
8、契约型私募基金产品的“工作手记”管理
9、契约型私募基金产品的宣传材料合规要点
10、契约型私募基金产品的信息披露管理
11、契约型私募基金产品的产品清算要点
12、契约型私募基金产品的投资顾问合规管理
13、契约型私募基金产品的分红/开放期处理
14、契约型私募基金产品的杠杆率设施
15、契约型私募基金产品的相互风险隔离
（五）私募资产管理业务合规体系化渠道建设
（六）私募资管业务市场推广路径创新及合规要点
（七）私募产品销售路径合规要点
（八）私募资管产品渠道尽职调查和合规准入机制要点
四、中国特色金融本质以及金融创新的形式、路径
（一）新时代金融资产的内在创新演变逻辑和未来发展展望
（二）金融市场的牌照管理
（三）私募资管业务生态圈和行为表现
（四）私募基金涉及到的几个重点问题
五、公募与私募未来发展趋势、展望与各类资产投资的异同
（一）公募未来市场发展定为和展望
（二）私募类型的分类及市场定位
（三）私募机构发展的政策基础和市场资金的逐利诉求
（四）私募机构核心战略选择
（五）证券投资基金与私募股权投资基金监管上的差异和异同
六、基于“金融服务实体经济”背景下，金融机构主动管理路径设计
（一）金融服务实体经济发展的内在要求
（二）基于风险管理特征下的“期货+信托”主动管理业务模式设计
（三）基于产业融资要求下“产业链金融”主动管理业务模式设计
（四）基于提高投资效率的组合投资新规业务模式再设计
（五）区域股权投资模式下的新型股权投融资模式设计
（六）基于上下游产业“私募债”融资模式设计
（七）多牌照业务组合模式的创新业务发展
第三讲：资管新规对信托业务的影响分析及未来发展方向探讨
主讲嘉宾：知名信托公司资管中心专业人士（3小时）
一、信托视角的新规解析
（一）从著名的“X商银行—X能集团”的融资结构说开去
（二）历史上历次监管实施比较——从历史中来到历史中去
（三）“上有政策、下有对策”——过去的应对策略
（四）这次新规真的不一样？！
二、新规对信托业务影响的详细分解
（一）对通道类业务的影响
1、资本市场类
2、信托贷款类
3、股权投资类
（二）对信托公司主动管理类业务影响
1、资本市场类：现金管理类、债券信托类、股票配资类
2、债权信托类：房地产信托、融资平台融资类
（三）对负债端的影响
1、公募与私募之分
三、新规影响下信托业务未来可能的发展方向与应对策略
（一）如何应对资管新规
（二）回归资管本源
（三）抓住自身核心优势，应对基金化、净值化趋势
1、核心负债优势
2、核心资产优势
四、相关问题探讨与交流
第四讲：监管新规对券商资管产品设计的影响与应对
主讲嘉宾：知名券商资管创新业务部董事副总经理（3小时）
一、券商对统一监管新规的理解、影响与应对
1、业务定义角度
2、产品分类角度
3、合格投资者
4、投资要求
5、规范资金池
6、打破刚兑
7、控制杠杆
8、消除嵌套
9、其他
二、券商对资管增值税政策解读及疑难问题应对
1、资管增值税政策解读
2、资管产品涉税判断基础逻辑
3、资管产品主要业务涉税判断
4、疑难问题及应对建议
三、新规后券商资管产品案例分析
1、标准化产品案例
2、非标准化产品案例
课程形式： 4部分精品课程分享 + 2天高端交流互动
培训时间：
2018年1月6日(星期六) 和1月7日 (星期日)两个全天
【星期六：上午9:00-12:00，下午13:30-18:10 ▎ 星期日：上午9:00-12:00，下午13:30-16:30】
培训地点： 深圳市
